A.保護(hù)性看跌期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益,但不改變凈損益的預(yù)期值 B.拋補看漲期權(quán)可以鎖定最低凈收入和最低凈損益,是機構(gòu)投資者常用的投資策略 C.多頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益,其最壞的結(jié)果是損失期權(quán)的購買成本 D.空頭對敲組合策略可以鎖定最低凈收入和最低凈損益,其最低收益是期權(quán)收取的期權(quán)費
A.通貨膨脹率較低時,可選擇上市交易的政府長期債券的到期收益率作為無風(fēng)險利率 B.公司三年前發(fā)行了較大規(guī)模的公司債券,估計B系數(shù)時應(yīng)使用發(fā)行債券日之后的交易數(shù)據(jù)計算 C.金融危機導(dǎo)致過去兩年證券市場蕭條,估計市場風(fēng)險溢價時應(yīng)剔除這兩年的數(shù)據(jù) D.為了更好地預(yù)測長期平均風(fēng)險溢價,估計市場風(fēng)險溢價時應(yīng)使用權(quán)益市場的幾何平均收益率
A.名義利率是不包含通貨膨脹的金融機構(gòu)報價利率、 B.計息期小于一年時,有效年利率大于名義利率 C.名義利率不變時,有效年利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減 D.名義利率不變時,有效年利率隨著期間利率的遞減而呈線性遞增