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問答題

【案例分析題】

某擬建項目有關(guān)資料如下:
1.項目工程費用由以下內(nèi)容構(gòu)成。
(1)主要生產(chǎn)項目l500萬元,其中:建筑工程費300萬元,設(shè)備購置費l050萬元,安裝工程費l50萬元。
(2)輔助生產(chǎn)項目300萬元,其中:建筑工程費150萬元,設(shè)備購置費ll0萬元,安裝工程費40萬元。
(3)公用工程150萬元,其中:建筑工程費100萬元,設(shè)備購置費40萬元,安裝工程費10萬元。
2.項目建設(shè)前期年限為l年,項目建設(shè)期第1年完成投資40%,第2年完成投資60%。工程建設(shè)其他費用250萬元?;绢A(yù)備費率為10%,年均投資價格上漲率為6%。
3.項目建設(shè)期2年,運營期8年。建設(shè)期貸款1200萬元,貸款年利率為6%,在建設(shè)期第l年投入40%,第2年投入60%。貸款在運營期前4年按照等額還本、利息照付的方式償還。
4.項目固定資產(chǎn)投資預(yù)計全部形成固定資產(chǎn),固定資產(chǎn)使用年限為8年,殘值率為5%,采用直線法折舊。項目運營期第l年投入資本金200萬元作為運營期的流動資金。
5.項目運營期正常年份營業(yè)收入為1300萬元,經(jīng)營成本為525萬元。運營期第1年營業(yè)收入和經(jīng)營成本均為正常年份的70%,第2年起各年營業(yè)收入和經(jīng)營成本達到正常年份水平。
6.項目所得稅稅率為25%,營業(yè)稅金及附加稅率為6%。
【問題】
1.列式計算項目的基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。
2.列式計算項目的建設(shè)期貸款利息,并完成建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資估算表。
3.計算項目各年還本付息額,并將數(shù)據(jù)填人項目還本付息表。
4.列式計算項目運營期第1年的項目總成本費用。
5.列式計算項目資本金現(xiàn)金流量分析中運營期第1年的凈現(xiàn)金流量。
(計算結(jié)果均保留兩位小數(shù))

答案: 1.基本預(yù)備費=(1500+300+150+250)×10%=220.00(萬元)(0.5分)
第1年漲價預(yù)備...
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問答題

【案例分析題】

某工業(yè)引進項目,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下:
1.項目的建設(shè)期為2年,該項目的實施計劃為:第一年完成項目的全部投資40%,第二年完成60%,第三年項目投產(chǎn)并且達到100%設(shè)計生產(chǎn)能力,預(yù)計年產(chǎn)量為3000萬噸。
2.全套設(shè)備擬從國外進口,重量l850噸,裝運船上交貨價為460萬美元,國際運費標準為330美元/噸,海上運輸保險費率為0.267%,中國銀行費率為0.45%,外貿(mào)手續(xù)費為l.7%,關(guān)稅稅率為22%,增值稅稅率為17%,美元對人民幣的銀行牌價為l:6.38,設(shè)備的國內(nèi)運雜費率為2.3%。
3.根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況,一般建筑工程占設(shè)備購置投資的27.6%,安裝工程占設(shè)備購置投資的l0%,工程建設(shè)其他費用占設(shè)備購置投資的7.7%,以上三項的綜合調(diào)整系數(shù)分別為:1.23、1.15、1.08。
4.本項目固定資產(chǎn)投資中有2000萬元人民幣來自銀行貸款,其余為自有資金,且不論借款還是自有資金均按計劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議,貸款利率按l0%計算,按季計息?;绢A(yù)備費費率10%,建設(shè)期內(nèi)漲價預(yù)備費平均費率為6%。
5.根據(jù)已建成同類項目資料,每萬噸產(chǎn)品占用流動資金為1.3萬元。
問題
(1)計算項目設(shè)備購置投資。
(2)估算項目固定資產(chǎn)投資額。
(3)使用擴大指標法估算流動資金。
(4)估算該項目的總投資。
(計算結(jié)果保留小數(shù)點后2位)

答案:

問答題

【案例分析題】

某建設(shè)項目計算期10年,其中建設(shè)期2年。項目建設(shè)投資(不含建設(shè)期貸款利息)1200萬元,第1年投入500萬元,全部為投資方自有資金;第2年投入700萬元,其中500萬元為銀行貸款,貸款年利率6%。貸款償還方式:第3年不還本付息,以第3年末的本息和為基準,從第4年開始,分4年等額還本、當年還清當年利息。
項目流動資金投資400萬元,在第3年和第4年等額投入,其中僅第3年投入的100萬元為投資方自有資金,其余均為銀行貸款,貸款年利率8%,貸款本金在計算期最后一年償還,當年還清當年利息。
項目第3年的總成本費用(含貸款利息償還)為900萬元,第4~10年的總成本費用均為1500萬元,其中,第3~10年的折舊費均為100萬元。
項目的投資額、單位產(chǎn)品價格和年經(jīng)營成本在初始值的基礎(chǔ)上分別變動±10%時對應(yīng)的財務(wù)凈現(xiàn)值的計算結(jié)果見表1-31。
表1-31單因素變動情況下的財務(wù)凈現(xiàn)值(單位:萬元)

表1-32項目建設(shè)投資貸款還本付息(單位:萬元)

表1-33項目流動資金貸款還本付息(單位:萬元)

計算結(jié)果除表1-32保留三位小數(shù)外,其余均保留兩位小數(shù)。
問題:
<1>、計算項目各年的建設(shè)投資貸款和流動資金貸款還本付息額,并將計算結(jié)果填入表1-32和表1-33。
<2>、列式計算項目第3年、第4年和第10年的經(jīng)營成本。
<3>、根據(jù)表1-31的數(shù)據(jù)列式計算各因素的敏感系數(shù),并對3個因素的敏感性進行排序。
<4>、根據(jù)表1-31中的數(shù)據(jù)繪制單因素敏感性分析圖,列式計算并在圖中標出單位產(chǎn)品價格變動的臨界點。

答案: <1>、
【正確答案】表1-32項目建設(shè)投資貸款還本付息(單位:萬元)
表1-33項目流動資金貸款還...
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