A．期權(quán)合約的有效期是指距離期權(quán)合約到期日剩余時(shí)間的長(zhǎng)短
B．在其他因素不變的情況下，期權(quán)有效期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值也就越大
C．對(duì)于期權(quán)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，有效期越長(zhǎng)，選擇的余地就越大，標(biāo)的物價(jià)格向買(mǎi)方所期望的方向變動(dòng)的可能性就越大，買(mǎi)方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)也就越大，獲利的可能性就越大；反之，有效期越短，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值就越低。因?yàn)闀r(shí)間越短，標(biāo)的物價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)，尤其是價(jià)格變動(dòng)逆轉(zhuǎn)的可能性越小，到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值
D．對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)，期權(quán)有效期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)就越大，買(mǎi)方也就愿意支付更多的權(quán)利金來(lái)占有更多的贏利機(jī)會(huì)，賣(mài)方得到的權(quán)利金也就越多。有效期越短，賣(mài)方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小，他賣(mài)出期權(quán)所要求的權(quán)利金就不會(huì)很多，而買(mǎi)方也不愿意為這種贏利機(jī)會(huì)很少的期權(quán)支付更多的權(quán)利金