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問(wèn)答題

【案例分析題】

大海股份有限公司于2010年6月在上海證券交易所上市,截至2015年12月31日,股本總額8億元,凈資產(chǎn)6億元。2016年3月5日,公司董事會(huì)對(duì)以下幾種融資方案進(jìn)行討論:
(1)公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行方案。具體內(nèi)容如下:公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元,期限為5年,利率為5%。
(2)定向增發(fā)方案。具體內(nèi)容如下:非公開(kāi)發(fā)行普通股1億元,以某證券投資基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外戰(zhàn)略投資者為發(fā)行對(duì)象(境外戰(zhàn)略投資者將在發(fā)行結(jié)束后報(bào)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門備案),境外戰(zhàn)略投資者在發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓。
(3)向老股東配股方案。具體內(nèi)容如下:向老股東配股總額3億元;控股股東在其他股東認(rèn)購(gòu)之后,按其他股東平均認(rèn)購(gòu)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu);為確保配股成功,本次配股由長(zhǎng)期合作的某證券公司包銷。
董事會(huì)對(duì)三種方案進(jìn)行討論后,認(rèn)為三種方案都有不符合法律規(guī)定之處,最終決定采取定向增發(fā)方案,并對(duì)方案中不符合規(guī)定的部分進(jìn)行了修改,股東大會(huì)通過(guò)后,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行。
2016年8月25日,A公司發(fā)布公告,稱其已經(jīng)持有大海股份有限公司5%的股份,并擬繼續(xù)增持。2016年9月10日,A公司再次發(fā)布公告稱其又增持了大海股份有限公司5%的股份,但由于股價(jià)持續(xù)走高,未來(lái)12個(gè)月不再增持。
經(jīng)查,8月25日,A公司持有5%的普通股;9月10日A公司持有7%的普通股和3%的優(yōu)先股。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

在向老股東配股的方案中,哪些不符合法律規(guī)定?

答案: 第一,配售的數(shù)量不符合規(guī)定。證券法律制度規(guī)定,配售股份數(shù)量不得超過(guò)配售前股本總額的30%,配售前公司股本總額為8億元,向...
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問(wèn)答題

【案例分析題】

大海股份有限公司于2010年6月在上海證券交易所上市,截至2015年12月31日,股本總額8億元,凈資產(chǎn)6億元。2016年3月5日,公司董事會(huì)對(duì)以下幾種融資方案進(jìn)行討論:
(1)公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行方案。具體內(nèi)容如下:公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元,期限為5年,利率為5%。
(2)定向增發(fā)方案。具體內(nèi)容如下:非公開(kāi)發(fā)行普通股1億元,以某證券投資基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外戰(zhàn)略投資者為發(fā)行對(duì)象(境外戰(zhàn)略投資者將在發(fā)行結(jié)束后報(bào)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門備案),境外戰(zhàn)略投資者在發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓。
(3)向老股東配股方案。具體內(nèi)容如下:向老股東配股總額3億元;控股股東在其他股東認(rèn)購(gòu)之后,按其他股東平均認(rèn)購(gòu)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu);為確保配股成功,本次配股由長(zhǎng)期合作的某證券公司包銷。
董事會(huì)對(duì)三種方案進(jìn)行討論后,認(rèn)為三種方案都有不符合法律規(guī)定之處,最終決定采取定向增發(fā)方案,并對(duì)方案中不符合規(guī)定的部分進(jìn)行了修改,股東大會(huì)通過(guò)后,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行。
2016年8月25日,A公司發(fā)布公告,稱其已經(jīng)持有大海股份有限公司5%的股份,并擬繼續(xù)增持。2016年9月10日,A公司再次發(fā)布公告稱其又增持了大海股份有限公司5%的股份,但由于股價(jià)持續(xù)走高,未來(lái)12個(gè)月不再增持。
經(jīng)查,8月25日,A公司持有5%的普通股;9月10日A公司持有7%的普通股和3%的優(yōu)先股。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

在定向增發(fā)方案中,發(fā)行對(duì)象的數(shù)量是否符合規(guī)定?并說(shuō)明理由。

答案: 發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名,其中證券投資基金管理公司以其管理的2只以上的基...
問(wèn)答題

【案例分析題】

大海股份有限公司于2010年6月在上海證券交易所上市,截至2015年12月31日,股本總額8億元,凈資產(chǎn)6億元。2016年3月5日,公司董事會(huì)對(duì)以下幾種融資方案進(jìn)行討論:
(1)公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行方案。具體內(nèi)容如下:公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元,期限為5年,利率為5%。
(2)定向增發(fā)方案。具體內(nèi)容如下:非公開(kāi)發(fā)行普通股1億元,以某證券投資基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外戰(zhàn)略投資者為發(fā)行對(duì)象(境外戰(zhàn)略投資者將在發(fā)行結(jié)束后報(bào)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門備案),境外戰(zhàn)略投資者在發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓。
(3)向老股東配股方案。具體內(nèi)容如下:向老股東配股總額3億元;控股股東在其他股東認(rèn)購(gòu)之后,按其他股東平均認(rèn)購(gòu)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu);為確保配股成功,本次配股由長(zhǎng)期合作的某證券公司包銷。
董事會(huì)對(duì)三種方案進(jìn)行討論后,認(rèn)為三種方案都有不符合法律規(guī)定之處,最終決定采取定向增發(fā)方案,并對(duì)方案中不符合規(guī)定的部分進(jìn)行了修改,股東大會(huì)通過(guò)后,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行。
2016年8月25日,A公司發(fā)布公告,稱其已經(jīng)持有大海股份有限公司5%的股份,并擬繼續(xù)增持。2016年9月10日,A公司再次發(fā)布公告稱其又增持了大海股份有限公司5%的股份,但由于股價(jià)持續(xù)走高,未來(lái)12個(gè)月不再增持。
經(jīng)查,8月25日,A公司持有5%的普通股;9月10日A公司持有7%的普通股和3%的優(yōu)先股。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

在定向增發(fā)方案中,引入境外戰(zhàn)略投資者的審批程序和認(rèn)購(gòu)股份后限定轉(zhuǎn)讓的時(shí)間是否符合規(guī)定?并分別說(shuō)明理由。

答案: ①引入境外戰(zhàn)略投資者的審批程序不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn);
問(wèn)答題

【【案例分析題】】

大海股份有限公司于2010年6月在上海證券交易所上市,截至2015年12月31日,股本總額8億元,凈資產(chǎn)6億元。2016年3月5日,公司董事會(huì)對(duì)以下幾種融資方案進(jìn)行討論:
(1)公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行方案。具體內(nèi)容如下:公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元,期限為5年,利率為5%。
(2)定向增發(fā)方案。具體內(nèi)容如下:非公開(kāi)發(fā)行普通股1億元,以某證券投資基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外戰(zhàn)略投資者為發(fā)行對(duì)象(境外戰(zhàn)略投資者將在發(fā)行結(jié)束后報(bào)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門備案),境外戰(zhàn)略投資者在發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓。
(3)向老股東配股方案。具體內(nèi)容如下:向老股東配股總額3億元;控股股東在其他股東認(rèn)購(gòu)之后,按其他股東平均認(rèn)購(gòu)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu);為確保配股成功,本次配股由長(zhǎng)期合作的某證券公司包銷。
董事會(huì)對(duì)三種方案進(jìn)行討論后,認(rèn)為三種方案都有不符合法律規(guī)定之處,最終決定采取定向增發(fā)方案,并對(duì)方案中不符合規(guī)定的部分進(jìn)行了修改,股東大會(huì)通過(guò)后,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行。
2016年8月25日,A公司發(fā)布公告,稱其已經(jīng)持有大海股份有限公司5%的股份,并擬繼續(xù)增持。2016年9月10日,A公司再次發(fā)布公告稱其又增持了大海股份有限公司5%的股份,但由于股價(jià)持續(xù)走高,未來(lái)12個(gè)月不再增持。
經(jīng)查,8月25日,A公司持有5%的普通股;9月10日A公司持有7%的普通股和3%的優(yōu)先股。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

在向老股東配股的方案中,哪些不符合法律規(guī)定?

答案: 第一,配售的數(shù)量不符合規(guī)定。證券法律制度規(guī)定,配售股份數(shù)量不得超過(guò)配售前股本總額的30%,配售前公司股本總額為8億元,向...
問(wèn)答題

【案例分析題】

大海股份有限公司于2010年6月在上海證券交易所上市,截至2015年12月31日,股本總額8億元,凈資產(chǎn)6億元。2016年3月5日,公司董事會(huì)對(duì)以下幾種融資方案進(jìn)行討論:
(1)公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行方案。具體內(nèi)容如下:公開(kāi)發(fā)行公司債券3億元,期限為5年,利率為5%。
(2)定向增發(fā)方案。具體內(nèi)容如下:非公開(kāi)發(fā)行普通股1億元,以某證券投資基金管理的3只基金、7名自然人和一家境外戰(zhàn)略投資者為發(fā)行對(duì)象(境外戰(zhàn)略投資者將在發(fā)行結(jié)束后報(bào)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門備案),境外戰(zhàn)略投資者在發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓。
(3)向老股東配股方案。具體內(nèi)容如下:向老股東配股總額3億元;控股股東在其他股東認(rèn)購(gòu)之后,按其他股東平均認(rèn)購(gòu)比例進(jìn)行認(rèn)購(gòu);為確保配股成功,本次配股由長(zhǎng)期合作的某證券公司包銷。
董事會(huì)對(duì)三種方案進(jìn)行討論后,認(rèn)為三種方案都有不符合法律規(guī)定之處,最終決定采取定向增發(fā)方案,并對(duì)方案中不符合規(guī)定的部分進(jìn)行了修改,股東大會(huì)通過(guò)后,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行。
2016年8月25日,A公司發(fā)布公告,稱其已經(jīng)持有大海股份有限公司5%的股份,并擬繼續(xù)增持。2016年9月10日,A公司再次發(fā)布公告稱其又增持了大海股份有限公司5%的股份,但由于股價(jià)持續(xù)走高,未來(lái)12個(gè)月不再增持。
經(jīng)查,8月25日,A公司持有5%的普通股;9月10日A公司持有7%的普通股和3%的優(yōu)先股。
要求:根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:

A公司于9月10日發(fā)布公告的行為是否符合規(guī)定?并說(shuō)明理由。

答案: A公司于9月10日發(fā)布公告的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的...
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